Utiliser des marchés dérivés pour se couvrir contre la consommation et la production futures

Si vous cherchez un moyen de se couvrir contre la consommation ou la production future, les marchés dérivés sont le bon endroit à regarder. Ces marchés vous permettent d'acheter des instruments financiers et de recevoir une livraison immédiate.

L'achat de spots se produit tout le temps dans le monde des affaires. C'est généralement un achat de dernière minute, mais peut s'additionner au fil du temps. Par exemple, une usine de transformation de la viande peut vouloir prendre la livraison physique du ventre de porc, mais le prix est plus élevé que prévu.

Un marché au comptant est également appelé marché de trésorerie ou un marché physique. Ce type de marché permet aux producteurs de matières premières et aux consommateurs de négocier en temps réel contre de l'argent.

Contrairement à un marché à terme, le prix au comptant peut fluctuer indépendamment du prix à terme. Cependant, le prix à terme est généralement un point de référence pour le prix au comptant. Le spot et les prix futurs sont généralement égaux les uns aux autres. Mais, si les prix de la transmission et du ponctuel sont différents, le prix doit être calculé en utilisant un modèle de transport.

En règle générale, les prix ponctuels et à terme sont calculés à l'aide d'un taux d'actualisation. Cependant, ce n'est pas toujours le cas.

Par exemple, la différence entre le spot et le prix à terme pour un bien non périssable comme le ventre de porc pourrait être fonction du coût du stockage. Les commerçants dépassent souvent les contrats pour éviter de prendre une livraison physique.

Dans certains cas, les achats au comptant se produisent sur un marché en vente libre. Dans ces types de transactions, les termes ne sont pas standardisés.

Les attaquants, en revanche, sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit de contrôler un actif sous-jacent à une date future spécifiée. Cependant, il est important de noter que le marché au comptant est un marché de trésorerie et ne peut pas être utilisé pour se couvrir contre la production ou la consommation future.